夏光奇(钱泳辰 饰)教唐汉彩(何泓姗 饰)使用指刀，她很快就掌握了其中的要领，唐汉彩请他吃饭表示感谢。
晚上，新明饭店举行报业招待会，张昆(霍政谚 饰)接到命令前去维持秩序，上海大小报纸都悉数参加，朱正明(任志宏 饰)和伊敏(吴佳尼 饰)一起前来参加招待会。就在这时，外面传出来剧烈的爆炸声，马向东(韩张 饰)率新四军成功炸毁了日本军车，阻止他们运送鸦片，唐汉彩想去看热闹，被夏光奇死死拦住，记者们蜂拥而至，前来拍照取证，张昆带巡捕过来维持秩序，井川(大冢匡将 饰)命令石岛(张雍 饰)去封锁进出上海的通道，搜查所有的医院和宾馆，全力缉拿凶手，他断定是共产党武工队所为。
租界工部局迫于新闻媒体的压力，让约翰逊(弗拉德 饰)对外宣布，严禁在租界内进行鸦片交易，井川不甘心就此放弃。梅承先(薛宾 饰)以为是张昆所为，他百般解释，梅承先命他尽快找出凶手，还给他安排了一名生死搭档，张昆来到约定地点见面，才发现对方竟然是伊敏，他们的任务就是刺杀山田(黄梓骏 饰)介二。
张昆想带夏光奇去南京，借口帮他找回记忆，其实就是让他帮忙在火车上刺杀山田介二，张昆带夏光奇来见伊敏，两个人都很吃惊，伊敏觉得夏光奇身份可疑，不想让他参加此次行动，张昆替他解释，伊敏才肯接受。
三个人顺利乘上火车，伊敏假装怀孕，想去卧铺车厢稍事休息，张昆气急之下只好假装成日本商人，日军才放他们进去，他们找了一圈，没有发现山田介二，刺杀行动失败，想过去和伊敏都想杀了车上的日本人报仇，尽管张昆不同意，可是实在拗不过他们，张昆和伊敏冲进卧铺车厢杀人，想过去守在外面刺杀那些漏网之鱼，三个人中途跳车逃走，伊敏从日军脖子上的刀口认出夏光奇就是那个鼎鼎大名的神秘刀客。
山田介二顺利来到上海，他先去找了京野(贾虎 饰)，然后一起来见井川，还带来一份上海军统的名单，是安明清(胡国雄 饰)留下的一少部分。就在这时，井川接到报告，来上海的火车六号包厢遭到袭击，多亏山田介二事先改变了行程，否则早已死无葬身之地，他不禁吓出一身冷汗，不知道这个情报是怎么泄露出去的。
井川工作的重心是重振上海的经济，逐步蚕食租界的势力，他把抓捕神秘刀客，地下党和军统的工作交给了山田介二。山田派派丁志安(徐海为 饰)去抓捕名单上军统的特务，并对他们进行严刑拷打，梅承先见势不妙，立刻逃出了上海。军统行动组副组长何明见(王忠宝 饰)经不住刑讯逼供，招出了大量军统人员，并带山田一一将他们抓捕归案，军统上海站遭到了毁灭性打击。
由于何明见参与了刺杀安明清的行动，伊敏很快就会暴露，张昆决定立刻除掉此人。